3G由建設(shè)轉(zhuǎn)向運營：終端和增值業(yè)務(wù)成關(guān)鍵
2010/01/25
擁擠的公交車上，手里僅僅是一只手機，就能看新聞、聽音樂、玩游戲、播視頻、下電影、上開心網(wǎng)，內(nèi)容豐富到令你目不暇接。一段枯燥的路程就此生動活潑起來。
身在國外，眼前看到異國風(fēng)情想同親友分享，于是掏出手機，向他們“現(xiàn)場直播”所在地的名勝古跡。
突然想到有件急需物品忘記購買，電腦不在身邊，于是就輕點手機屏幕進入淘寶網(wǎng)網(wǎng)購。
這些都是3G時代的生活方式。
在過去的2009年，隨著3G牌照的發(fā)放，中國正式跨入了3G時代。網(wǎng)絡(luò)的快速鋪開，使得越來越多的用戶選擇3G的同時，也使得3G成為推動通信行業(yè)發(fā)展的強大動力。
“2010年，必然有更多的用戶會選擇使用3G，我們預(yù)計今年年底3G用戶數(shù)會達到8000萬�！�1月20日，上海證券通信行業(yè)研究員張濤在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時樂觀地表示。
從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)轉(zhuǎn)向運營
在用戶數(shù)猛增的大背景下，三大運營商無不使出渾身解數(shù)，力圖以3G為根基，在業(yè)務(wù)上不斷推陳出新，以求在激烈的市場競爭中搶奪主動權(quán)。
第一創(chuàng)業(yè)證券研究員任文杰認(rèn)為，三大運營商在2009年都投入巨大資金在3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，2010年是3G用戶上規(guī)模的時期，這個時候運營商的重點已經(jīng)從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)轉(zhuǎn)向運營。
這將意味著，未來的時間里，時尚多變的3G終端和豐富多彩的增值業(yè)務(wù)內(nèi)容將成為三大運營商用來吸引消費者的制勝法寶。
以iPhone為例，那句“有8萬個應(yīng)用程序，幾乎能做任何事情”不知道吸引了多少時尚人士的眼球。另外，觸摸屏式手機也受到了越來越多消費者的青睞。
而和3G終端相比，3G增值業(yè)務(wù)內(nèi)容更加豐富多彩。朱德庸的漫畫可以在手機屏幕上快速瀏覽了；晚上CCTV5直播的比賽，可以在手機上直接看了；自駕游迷路了，手機上搜索一下，立即找到“您當(dāng)前所在位置”。
事實上，盡管話音業(yè)務(wù)仍然是移動運營商的主要收入來源，但是移動增值業(yè)務(wù)的收入已經(jīng)開始呈現(xiàn)增長趨勢。分析人士稱，隨著移動寬帶的增加，基于移動寬帶的各種服務(wù)和應(yīng)用必將深刻改變我們的生活方式和工作方式。無線上網(wǎng)、手機動漫、手機游戲等業(yè)務(wù)有望成為通信行業(yè)新的利潤增長點。
然而，不要忘記，當(dāng)我們在“玩轉(zhuǎn)”3G終端產(chǎn)品和“消費”3G內(nèi)容的同時，這一領(lǐng)域的相關(guān)公司也將獲得業(yè)績提升的好機會。那么，我們是否應(yīng)該關(guān)注那些值得投資的公司呢？事實上，3G的產(chǎn)業(yè)鏈很長，涉及的上市公司很多，而具體到3G消費，我們可以分為3G終端消費和3G內(nèi)容消費兩大路徑來把握。
3G終端：手機更新?lián)Q代帶來“真金白銀”
新號碼，新手機。這是不少3G用戶基本的配備，而3G時代迎來的終端產(chǎn)品更新?lián)Q代將給相關(guān)公司帶來不少機會。
分析人士表示，從目前的階段來看，3G終端產(chǎn)品顯然還沒有成為市場的主流，但是3G概念的落實顯然對于消費者更新終端產(chǎn)品的需求起到了催化作用。
“新的用戶會使用新的產(chǎn)品，比如生產(chǎn)手機SIM卡等的上市公司，都有可能因為使用者的增多而獲得業(yè)績增長的機會�！睆垵f。
日信證券分析師張廣榮則認(rèn)為，隨著2010年運營商3G營銷的全面展開，換機用戶選擇3G制式手機的比例將會大幅提高。假設(shè)有50%的換機用戶選擇3G手機的話，則2010年因換機需求產(chǎn)生的3G用戶數(shù)將達4000萬。
那么具體有哪些公司將從中獲益？
據(jù)了解，恒寶股份(002104.SZ)作為國內(nèi)電信、金融卡類產(chǎn)品的核心供應(yīng)商，主要客戶為中國電信、中國聯(lián)通等，占有的市場份額較大，將面臨業(yè)務(wù)擴展的好時機。另一家SIM卡生產(chǎn)廠家東信和平(002017.SZ)則是中國移動RF-SIM卡的重要供應(yīng)商，同樣將分得行業(yè)景氣的“蛋糕”。
另外，萊寶高科(002106.SZ)通過觸摸屏產(chǎn)品成為電信應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈條中的供應(yīng)商，觸摸屏投產(chǎn)將有望帶來公司業(yè)績的提升。
3G內(nèi)容：龍頭公司受益多
“中國移動正在大力推廣3G內(nèi)容消費，建了八大內(nèi)容基地，這將促使其他兩大運營商也在這方面趕上來�！睆垵f。據(jù)了解，中國移動已經(jīng)以省公司為單位建立了音樂、閱讀、游戲等八大內(nèi)容基地，每個基地都會以平臺的方式形成最廣泛的聯(lián)盟，形成成熟的商業(yè)模式，之后再由集團公司在全國推廣。
國信證券通信行業(yè)研究員嚴(yán)平認(rèn)為，“老三樣”——短信、彩鈴、WAP所創(chuàng)造的第一波增值業(yè)務(wù)盛宴已經(jīng)面臨增長瓶頸。3G的開展，將為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)拓展全新的增長空間，催生增值服務(wù)行業(yè)的第二次革命。
事實上，電信增值業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者眾多，包括渠道、廣告、信息內(nèi)容等，從業(yè)務(wù)類型上看，手機游戲、手機支付、手機電視等新業(yè)務(wù)應(yīng)用層出不窮。
天相投顧認(rèn)為，3G時代，電信資費的不斷下調(diào)、網(wǎng)絡(luò)寬帶瓶頸的逐步消除以及智能通信終端性能的不斷提高，為無線增值服務(wù)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了非常好的環(huán)境。他們預(yù)計2010年手機游戲、手機動漫等無線增值業(yè)務(wù)將保持快速增長。
分析人士認(rèn)為，各增值服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的龍頭公司將受益。
其中，拓維信息(002261.SZ)作為新型增值業(yè)務(wù)市場的龍頭公司，將受益于中國移動對手機動漫業(yè)務(wù)的大力推動；以手機游戲為主營的北緯通信(002148.SZ)作為移動增值業(yè)務(wù)提供商，在與運營商合作和創(chuàng)新能力方面優(yōu)勢明顯，3G業(yè)務(wù)的推廣給公司業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來機遇。除此之外，神州泰岳(300002.SZ)作為中國移動飛信業(yè)務(wù)的運維外包服務(wù)提供商，將受益于飛信用戶的快速增長。
第一財經(jīng)日報
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