近日，Oracle第三季度財(cái)報(bào)出爐，其第三財(cái)季盈利狀況好于預(yù)期，但是銷售額卻沒有達(dá)到預(yù)期。Oracle報(bào)告稱非GAAP第三季度每股收益64美分，總收入為90億美元。本季度的凈收入為21.4億美元，每股50美分。
而在華爾街的期望值卻是收入總額91.2億美元，平均每股收益62美分。Oracle在過去五個(gè)季度里都沒有達(dá)成銷售目標(biāo)。
從好的方面看，Oracle的云計(jì)算業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁。該公司表示云計(jì)算軟件和PaaS銷售實(shí)現(xiàn)了5.83億美元，與一年前同期相比增長了57%。但是IaaS的銷售額與一年前相比下滑了2%。同時(shí)，總體收入下滑了3%，傳統(tǒng)內(nèi)部部署軟件銷售下滑了4%，硬件銷售收入下降了13%。
Oracle在談到自身問題和突如其來的另一個(gè)100億美元的回購計(jì)劃時(shí)，多次談到了強(qiáng)勢(shì)美元的影響。同時(shí)，該公司的高官們也談到了云計(jì)算業(yè)務(wù)。
Oracle首席執(zhí)行官Safra Catz表示：這種戲劇性的收入增長將我們第三財(cái)季的非GAAP SaaS和PaaS的毛利飆升了51%，第二季度這一數(shù)字為43%。我們的云計(jì)算業(yè)務(wù)現(xiàn)在正處于超高速增長的階段。
首席執(zhí)行官馬克·赫德補(bǔ)充表示：我們僅在第三季度，就在Fusion SaaS HCM和Fusion ERP擁有了超過250家客戶。我們現(xiàn)在擁有超過11000家SaaS客戶和將近2000家FusionERP客戶。
首席技術(shù)官拉里。埃里森指出，Oracle的產(chǎn)品寬度應(yīng)該使其能夠勝過Salesforce。云計(jì)算產(chǎn)品長長的清單“應(yīng)該讓我們能夠輕松地超越Salesforce.com并且成為這個(gè)世界上最大的SaaS及PaaS云計(jì)算公司。”
至于前景展望，Oracle按照恒常貨幣預(yù)估了增長率：
第四財(cái)季SaaS和PaaS收入增長預(yù)計(jì)為57%至61%之間。
基礎(chǔ)架構(gòu)即服務(wù)的銷售在當(dāng)前季度預(yù)計(jì)將在下滑1%至增長3%之間。
總收入增長將在下降2%至增長1%之間，非GAAP收入為每股82美分至每股84美分。這一展望符合收益會(huì)變得更好的預(yù)期。華爾街預(yù)期第四季度收入為每股82美分。
Oracle電話會(huì)議中的關(guān)鍵點(diǎn)包括：
本季度預(yù)定量同一年前的同期相比增長了77%。
Catz表示，新的軟件許可證收入是170萬美元，和去年相比出現(xiàn)了下降，因?yàn)榭蛻舨粩嗟貙⒅С鐾断蛄薕racle的云計(jì)算服務(wù)。
赫德表示Oracle擁有了“跨界的機(jī)遇”，大客戶正在連接HCM、ERP以及采購銷售和市場(chǎng)營銷云。
對(duì)云計(jì)算疑問將繼續(xù)存在
關(guān)于收益報(bào)告，分析師們密切關(guān)注著Oracle云計(jì)算業(yè)務(wù)的增長。一些分析師接受了Oracle的云轉(zhuǎn)型，而另一些仍然保持懷疑。
例如，Stifel的分析師Brad Reback表示，Oracle的云計(jì)算業(yè)務(wù)有望在收入和毛利兩個(gè)方面強(qiáng)勁增長，而傳統(tǒng)內(nèi)部部署軟件和硬件表現(xiàn)持續(xù)疲軟。
Reback在報(bào)告的開頭表示：我們期待著SaaS和PaaS云業(yè)務(wù)能夠有另一個(gè)表現(xiàn)良好的季度，預(yù)計(jì)SaaS/PaaS在本季度同比增長47%，到2016年第四財(cái)季增長53%。這一季度從某種程度上說，對(duì)于Oracle是“真相時(shí)刻”，該公司的管理層基于已經(jīng)簽署的合約和促銷期屆滿的考慮，對(duì)于SaaS/PaaS加速增長信心滿滿。
Wedbush的分析師Steve Koenig表示，他在檢查的過程中發(fā)現(xiàn)客戶的云服務(wù)續(xù)約率較低，而且租用的能力過高：針對(duì)合作伙伴的調(diào)查顯示，SaaS和PaaS云服務(wù)的續(xù)約率顯著低于行業(yè)水平（例如85%），更是遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)內(nèi)部部署的續(xù)約率——大約在90%以上。而且，相當(dāng)一部分云計(jì)算客戶所使用量不到他們訂購能力的20%（我們從總數(shù)大約為6000家的客戶中采樣了1000家PaaS客戶進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)）。這些問題很可能彼此相關(guān)，即那些沒有使用或者沒有開啟云服務(wù)的客戶不太可能全額延續(xù)按量計(jì)費(fèi)的租約（我們估計(jì)所有的云服務(wù)合約中大約有50%是按量計(jì)費(fèi)的）。除非Oracle能夠扭轉(zhuǎn)這種趨勢(shì)，嘗試按照訂單的量級(jí)推出“客戶成功經(jīng)理”，否則云計(jì)算業(yè)務(wù)的預(yù)訂很可能迅速衰減（從第二財(cái)季的同比增長66%），而云計(jì)算收入的增長也不會(huì)像指導(dǎo)意見中所說的那么快（第四財(cái)季同比增長55%-59%）。
Koenig還表示這些關(guān)于云業(yè)務(wù)消耗和未使用能力的問題可能表明客戶正在嘗試用其他數(shù)據(jù)庫承擔(dān)工作負(fù)載。Koenig表示客戶可以將數(shù)據(jù)庫容量轉(zhuǎn)移到AWS或者微軟的云之中，隨著非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)占據(jù)的份額日益增長，他們會(huì)考慮其他的選擇。
