在接受投資者調(diào)研時(shí)，中際旭創(chuàng)表示，公司800G產(chǎn)品需求和訂單在持續(xù)增加，今年下半年的800G出貨量會(huì)比上半年明顯增長(zhǎng)，800G毛利高于其他產(chǎn)品毛利，同時(shí)伴隨著持續(xù)的降本提效，公司有望繼續(xù)保持良現(xiàn)有毛利率水平。
公司已開(kāi)始逐步擴(kuò)大800G產(chǎn)能來(lái)提升訂單交付能力以滿(mǎn)足大客戶(hù)對(duì)800G的快速增長(zhǎng)的需求。預(yù)計(jì)這方面的資本開(kāi)支也會(huì)持續(xù)增加。
400G方面，受益于部分客戶(hù)選擇400G光模塊用于AI算力架構(gòu)中以太網(wǎng)交換機(jī)的方案，明年400G的需求將會(huì)大幅增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)云數(shù)據(jù)中心對(duì)400G的需求數(shù)量。因此，對(duì)行業(yè)和對(duì)公司來(lái)說(shuō)，明年除了800G需求放量外，還有400G的明顯增量。
對(duì)于業(yè)界關(guān)注的硅光模塊，中際旭創(chuàng)認(rèn)為，硅光模塊進(jìn)入市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)逐步滲透的過(guò)程。預(yù)計(jì)明年公司會(huì)量產(chǎn)400G硅光模塊滿(mǎn)足客戶(hù)需求，但傳統(tǒng)的EML方案仍占據(jù)更高的比例。800G硅光模塊目前還處于驗(yàn)證周期，明年就會(huì)有800G的硅光模塊出貨。到1.6T時(shí)代，為進(jìn)一步降低功耗，預(yù)計(jì)硅光模塊的占比會(huì)更高。硅光模塊相較于傳統(tǒng)的EML方案來(lái)說(shuō)，具有一定的BOM成本優(yōu)勢(shì)。
從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，中際旭創(chuàng)認(rèn)為，從今年二季度開(kāi)始，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)400G光模塊的需求開(kāi)始逐步提升，很大程度也是AI算力需求驅(qū)動(dòng)的。但國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)云的業(yè)務(wù)所需光模塊還未看到明顯的增量。 預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)明年的400G需求將會(huì)更多。
