外界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)面對(duì)金融的碰撞有個(gè)很生動(dòng)的比喻：草根遇到了女神。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)P2P領(lǐng)域的總成交額超過2500億元，較上一年增長(zhǎng)140%。鑒于P2P監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)在即，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的規(guī)范再加上央行降息的雙重利好的影響，2015年的P2P行業(yè)將會(huì)得到長(zhǎng)足的發(fā)展。

　　針對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)會(huì)大潮中的機(jī)會(huì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融公開課中，互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)俱樂部聯(lián)合發(fā)起人湯潯芳分享了自己對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的看法和觀點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)本質(zhì)

　　中金副總經(jīng)理謝平最早提出互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念。從2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始興起。通過梳理學(xué)術(shù)界的認(rèn)知和自己理解，互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)可以從三個(gè)方面來概括。

• 第一個(gè)本質(zhì)是“改變數(shù)據(jù)渠道”

　　我們之前通過銀行網(wǎng)點(diǎn)去開戶購(gòu)買金銀產(chǎn)品，而現(xiàn)在，我們先去搜索貸款、理財(cái)產(chǎn)品，通過官網(wǎng)或者旗艦店等渠道購(gòu)買。這個(gè)原因顯而易見，現(xiàn)代人生活節(jié)奏太快，去銀行成本較高。盡管電商只占到大零售行業(yè)的8%，但參照淘寶或者京東這樣的公司，其實(shí)規(guī)模仍然很大。并且由于金融產(chǎn)品后端不需要物流，未來會(huì)有更多的金融行為發(fā)生在線上，比例會(huì)高于8%。

• 第二個(gè)本質(zhì)是金融

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，與傳統(tǒng)金融不同，你可以針對(duì)客戶做C2B的金融服務(wù)，也可以更好分清楚，誰是付費(fèi)用戶、20%的增值用戶，誰又是你80%免費(fèi)獲取的用戶。

• 第三個(gè)本質(zhì)是平臺(tái)層面

　　互聯(lián)網(wǎng)金融既具有互聯(lián)網(wǎng)屬性，還會(huì)產(chǎn)生壟斷行為。對(duì)于其他創(chuàng)新公司來說，既需要具備互聯(lián)網(wǎng)屬性，又需要具備金融特質(zhì)。當(dāng)具備這些屬性之后，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)形成馬太效應(yīng)。

　　大家現(xiàn)在看好的包括阿里、騰訊，京東等金融產(chǎn)品。像阿里有底層的支付和征信，它還有招財(cái)寶，淘寶的基金店，金融機(jī)構(gòu)的旗艦店，它需要的是一個(gè)流量入口。騰訊擁有這么多QQ的用戶還有微信用戶，他的理財(cái)通就是一個(gè)很好的流量入口。

　　類似這樣的商業(yè)模式小公司無法提供這么大流量。這也導(dǎo)致現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是把線下高利貸借貸包括市場(chǎng)化民間的借貸搬到互聯(lián)網(wǎng)上，解決信息不透明和風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)會(huì)

　　現(xiàn)在越來越多的創(chuàng)業(yè)者、上市公司、傳統(tǒng)金融企業(yè)和房地產(chǎn)公司涌入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我認(rèn)為這還是基于金融行業(yè)帶來的機(jī)會(huì)。

　　首先是利率市場(chǎng)化。大家知道貸款的利率市場(chǎng)化，但存款的利率還沒有，銀行業(yè)賴以生存的根本還是存貸差。

　　其次是行業(yè)壟斷。大家都知道銀行壟斷，這也讓互聯(lián)網(wǎng)鯰魚存在很大機(jī)會(huì)，這就是為什么監(jiān)管層對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)包容。其實(shí)銀行也在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尋找金融機(jī)會(huì)，諸如證券、基金、保險(xiǎn)等細(xì)分市場(chǎng)，他們希望借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，重新改變自己市場(chǎng)地位。

　　重構(gòu)業(yè)務(wù)。現(xiàn)在金融是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行能夠做所有其他行業(yè)的事情，但是現(xiàn)在證券行業(yè)也有機(jī)會(huì)，保險(xiǎn)行業(yè)能夠去做投資，保險(xiǎn)的錢也能做多元化投資，增加了收益，互聯(lián)網(wǎng)給他們提供了千載難逢的機(jī)會(huì)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的幾個(gè)模式

• 第三方支付

　　第三方支付要分為個(gè)人支付和企業(yè)支付。企業(yè)級(jí)是有一些專門給企業(yè)做資金的流轉(zhuǎn)，個(gè)人是2C的，只要把用戶體驗(yàn)做好。余額寶做的好是得益于支付寶擁有兩億左右的用戶資源，騰訊理財(cái)通也在很短時(shí)間內(nèi)，積累了一千多萬的用戶。

• P2P

　　有數(shù)據(jù)顯示2014年擁有兩千多億規(guī)模。去年P(guān)2P市場(chǎng)，有幾個(gè)現(xiàn)象。

　　第一個(gè)就是國(guó)家隊(duì)的進(jìn)入，包括開心貸，包括北京的眾信金融還有陜西省。

　　第二個(gè)是涌入上市公司。最近一家貴州上市公司收購(gòu)了一個(gè)P2P平臺(tái)的招商貸。目前一些做小貸的，擔(dān)保、典當(dāng)，供應(yīng)鏈金融的企業(yè)都希望做P2P平臺(tái)。有很多民間的地下錢莊、高利貸、借款都在互聯(lián)網(wǎng)上去完成，民間借貸陽光化是非常好的現(xiàn)象。

　　第三個(gè)是資產(chǎn)端不斷多元化。

　　無論是P2P平臺(tái)發(fā)展還是普通投資人都希望資產(chǎn)多元化發(fā)展，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。用戶也希望不僅僅要有余地選擇鐘意的投資，還希望獲得一個(gè)穩(wěn)定收益，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)特性。

　　有一些平臺(tái)設(shè)計(jì)的并不好，他提現(xiàn)要收取2塊錢手續(xù)費(fèi)，你就是把你的用戶送給你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如果說你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手能把這個(gè)門檻拉低了，你也必須跟著，所以我覺得貨幣基金解決什么問題？第一個(gè)錢在你這個(gè)平臺(tái)上，或者在第三方支付平臺(tái)帳戶里。目前很多P2P平臺(tái)用戶體驗(yàn)比較差，這是2015年需要大規(guī)模解決的問題。

　　第四個(gè)是P2P監(jiān)控將加大。

　　規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)必會(huì)帶來渾水摸魚，2015年對(duì)于P2P而言，將是重要的風(fēng)控年。

　　2015年大量P2P項(xiàng)目上線，規(guī)模增長(zhǎng)可能是100%~200%，經(jīng)濟(jì)如果下滑，勢(shì)必會(huì)帶來欠貸，工廠跑路。這個(gè)過程會(huì)對(duì)整個(gè)投資者進(jìn)行教育，告訴大家什么是真的金融。

　　最典型的例子就是2014年年底，新浪和搜狐出的事。新浪和搜狐團(tuán)隊(duì)沒有太多金融背景，新浪是做票據(jù)，搜狐旗下廣州一些房地產(chǎn)公司沒拿到資質(zhì)，對(duì)金融的理解不是很深刻，所以吃了虧，都是大幾千萬的單子。

　　雖然對(duì)于新浪而言，影響不大，但對(duì)于一個(gè)P2P來說，一個(gè)單子幾千萬或者一億的壞賬，等于幾年利潤(rùn)被吃掉�，F(xiàn)在所有的P2P平臺(tái)，整個(gè)毛利大致在1~3%，扣除所有成本后，P2P平臺(tái)掙錢的很少。2015年，P2P企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)端和金融端都需要加強(qiáng)，要從用戶出發(fā)設(shè)計(jì)APP、PC端的金融產(chǎn)品配置。

　　第五個(gè)是要找到自己定位。

　　隨著傳統(tǒng)金融和P2P的結(jié)合，玩轉(zhuǎn)資金端是有科學(xué)的，你必須在營(yíng)銷上不能輸。

　　品牌怎么做？

　　第一個(gè)要找到自己的定位。比如說宜人貸是做信用貸款的，還有一些是做融資租賃和擔(dān)保公司。另外有一些是專門做大學(xué)生領(lǐng)域的；或者你背后的金融資產(chǎn)就是區(qū)域性的，比如我就是河南最牛的小貸公司。在這些細(xì)分領(lǐng)域一定要找到自己定位，把這個(gè)消息傳遞出來。

　　第二個(gè)搞定客戶，互聯(lián)網(wǎng)要加入很多社交，這塊人才比較缺，品牌需要和營(yíng)銷來做結(jié)合，這是互聯(lián)網(wǎng)上的創(chuàng)新。P2P2015年一定會(huì)出現(xiàn)很多并購(gòu)，P2P借著監(jiān)管和套利的空間，擁有更多用戶，去抱大腿、去整合。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的商業(yè)邏輯

　　阿里最早起家的阿里巴巴是B2B，在C2C的淘寶過程當(dāng)中，需要擔(dān)保交易和信任，有了支付寶，再后來是有了B2C的天貓。

　　在這個(gè)過程中，首先阿里解決的是一個(gè)信息層和資金流的一個(gè)問題，和京東相比，阿里缺了一個(gè)物流，所以阿里通過菜鳥網(wǎng)絡(luò)，解決物流端的問題。隨后通過收購(gòu)高德地圖，幫助阿里管理收貨地址，淘寶掌握了全國(guó)人民的手機(jī)、電話和地址。位置對(duì)于整個(gè)包括O2O的生活服務(wù)，生活類和實(shí)物類電商都是非常有幫助的。

　　所以阿里收購(gòu)高德地圖有兩個(gè)意義，第一個(gè)是完全地圖地址信息系統(tǒng)，第二個(gè)能夠依賴地圖完成很多O2O生活服務(wù)類事情。另外一個(gè)，阿里投資了一些物流公司，可以掌握商家到底賣了多少東西。

　　支付寶很牛的是它的數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)，他對(duì)未來的消費(fèi)是有預(yù)期和判斷力的，能夠更好的做后端的協(xié)議存款。而且根據(jù)支付寶這么多年數(shù)據(jù)，有大量依托于購(gòu)物消費(fèi)的數(shù)據(jù)還有實(shí)名帳戶體系，可依托去做征信行業(yè)。

　　現(xiàn)在整個(gè)中國(guó)征信行業(yè)是20億~30億規(guī)模，有預(yù)測(cè)說未來將是千億規(guī)模，它有增長(zhǎng)80倍甚至100倍的規(guī)模。阿里做了征信之后，無論是P2P借貸、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還是中小企業(yè)都得有一個(gè)報(bào)告，對(duì)于阿里就是壟斷收益。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，如果被巨頭并購(gòu)，能夠獲得一些自身財(cái)務(wù)自由的機(jī)會(huì)。

　　如何看待市場(chǎng)上幾大產(chǎn)品

• 阿里

　　阿里想做一是支付，征信是基礎(chǔ)，整個(gè)用戶對(duì)他有忠誠(chéng)度，每年交易額不斷增長(zhǎng)；第二個(gè)是支付寶或者整個(gè)阿里IT系統(tǒng)應(yīng)對(duì)峰值訪問過億，以及安全能力，峰值訪問能力方面支付寶和騰訊做得非常牛。

　　他基于云計(jì)算的IT架構(gòu)做得非常好，他去收購(gòu)恒升電子。恒升電子從金融IT產(chǎn)品出發(fā)，在基金和證券占了金融份額，它的份額是70%-80%，有的細(xì)分行業(yè)是90%。

　　在銀行IT當(dāng)中，農(nóng)村信用社非常弱，但是阿里有這樣的能力，給這些中小銀行提供IT解決方案。隨著整個(gè)農(nóng)村金融的爆發(fā)，對(duì)于云計(jì)算后端系統(tǒng)要求比較高，移動(dòng)端手機(jī)上和PAD上的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力都是依靠后臺(tái)來完成的，所以這就是云計(jì)算的一個(gè)機(jī)會(huì)。

　　依托于互聯(lián)網(wǎng)流量來做流量的販賣和入口，只有騰訊和阿里能做，對(duì)于流量大的壟斷性公司百度也可以，其他互聯(lián)網(wǎng)公司很難做這個(gè)事。

• 平安

　　平安擁有全牌照，可以做各種各樣的產(chǎn)品銷售，它有一賬通和萬里通，是一個(gè)帳戶綁定多張銀行卡，轉(zhuǎn)帳也OK。它從金融產(chǎn)品出發(fā)，解決用戶需求。他設(shè)計(jì)整個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，在賣房的過程中可以做個(gè)人借貸。

　　平安好車也是做車的消費(fèi)和車保險(xiǎn)，后端也可針對(duì)各品牌4S店做布局。平安是在傳統(tǒng)金融公司尤其在銀行當(dāng)中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)擁抱程度最高的一家。

• 騰訊

　　簡(jiǎn)單的看一下騰訊產(chǎn)品布局：一個(gè)是微信一個(gè)是QQ錢包。

　　微信圈的是一二三線的用戶，QQ錢包希望圈的是農(nóng)村和三四五線城市，微信已經(jīng)至少有一個(gè)億的實(shí)名還款用戶，官方公布是5億用戶，QQ錢包、手機(jī)QQ也是希望能夠有幾億用戶，騰訊擁有的是社交、征信數(shù)據(jù)。

　　在社交數(shù)據(jù)積累這么多年，聊天過程中會(huì)泄漏你的身份證號(hào)，當(dāng)然，騰訊不會(huì)把身份證號(hào)和銀行卡號(hào)泄漏出去。但一旦他做社交金融，我買房了，我要還貸款了，可以在騰訊上，認(rèn)識(shí)我，或者間接認(rèn)識(shí)我的，給我做信用打分，根據(jù)此做一個(gè)小貸業(yè)務(wù)。

　　QQ錢包和微信都同時(shí)接了理財(cái)通，它希望能夠成為一個(gè)金融產(chǎn)品平臺(tái)，后端對(duì)接的是各自各樣的金融產(chǎn)品。我覺得在互聯(lián)網(wǎng)上，賣金融產(chǎn)品做超市這條路是走錯(cuò)了，一定做精選。因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品實(shí)際上非常專業(yè)，有很多信息不對(duì)稱，用戶很難去判斷一個(gè)金融產(chǎn)品到底有沒有風(fēng)險(xiǎn)適不適合自己。

• 京東眾籌的機(jī)會(huì)

　　京東有五大板塊，平臺(tái)是信息流資金流和物流都掌握在自己手里，其做供應(yīng)鏈物流非常明確。

　　比如說某賣家在京東上一年賣了一千萬，我放了三百萬的貨放在京東倉(cāng)庫(kù)里，我可以依據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)金額做放貸，依據(jù)應(yīng)收帳款來做傳統(tǒng)金融，這是P2P比較簡(jiǎn)單的模式。而另一個(gè)好的模式是，京東把B端這些中小企業(yè)的融資需求放到平臺(tái)上，再把債權(quán)打包放給C端消費(fèi)者。消費(fèi)金融在京東叫“白條”，有針對(duì)白領(lǐng)的白條，還有針對(duì)校園的白條。

　　京東去做消費(fèi)金融，一是做分期購(gòu)物來加強(qiáng)商品銷售，有數(shù)據(jù)顯示，用了白條這個(gè)產(chǎn)品的用戶，訂單量增加了50%以上，對(duì)商城實(shí)物類，電商有非常大的銷售促進(jìn)作用。即便金融不掙錢，它商品銷售和規(guī)模成長(zhǎng)也能賺到錢。

　　另外一個(gè)，3C產(chǎn)品單值比較高，如果做白條的話，對(duì)京東非常有益。網(wǎng)銀錢包是京東收購(gòu)的一家第三方支付公司，其上面也會(huì)類似余額寶的產(chǎn)品叫小金庫(kù)，也會(huì)做其他包括票據(jù)包括理財(cái)產(chǎn)品。

　　京東眾籌2014年炒的很火。京東眾籌上面很多品牌是3C文化出版，智能硬件非常多。

　　京東為什么要做智能硬件？第一個(gè)就是京東本身的起家是3C，智能硬件是3C的延續(xù)，可以把客戶再次重復(fù)吸引到智能硬件產(chǎn)品上；第二個(gè)，它能夠去占領(lǐng)流量入口，因?yàn)槲磥硎菑氖謾C(jī)端延伸到智能硬件；第三個(gè)，智能硬件是趨勢(shì)，京東在3C的銷售可以幫助很多智能硬件團(tuán)隊(duì)帶動(dòng)銷售。

　　京東做眾籌有幾大好處：第一，帶動(dòng)京東商城的銷售；第二個(gè)，帶來很多新用戶，加強(qiáng)用戶活躍度和黏性，增加除男性面孔外的女性用戶；第三個(gè)，通過眾籌做新興創(chuàng)業(yè)者的圈層。

　　盡管文化出版市場(chǎng)比較窄，但卻能夠圈到一些文化程度比較高，消費(fèi)能力較強(qiáng)的用戶（愛看書的人，掙錢能力也會(huì)比較高）。如果說京東在文化出版行業(yè)通過眾籌探索出一些新的模式，集聚C端的用戶和行業(yè)的資源，未來更多愿意付費(fèi)的用戶會(huì)來到他的平臺(tái)。