Aerohive是云管理、人工智能和機器學(xué)習(xí)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。他是首批提供無控制器Wi-Fi和云網(wǎng)絡(luò)管理的公司之一，包括云管理的Wi-Fi和網(wǎng)絡(luò)訪問控制（NAC），如今是全球云管理無線局域網(wǎng)服務(wù)的第二大供應(yīng)商。它最近推出了業(yè)界首批的三個Wi-Fi 6接入點，以及業(yè)界首個可插拔接入點。Aerohive在全球范圍內(nèi)擁有30,000名云無線局域網(wǎng)用戶，包括教育，醫(yī)療，國家及地方政府以及零售業(yè)。此次收購將為Extreme的Elements系列產(chǎn)品帶來新的自動化和智能化功能。它將擴展Extreme在Wi-Fi和NAC方面的技術(shù)領(lǐng)先地位，增加云管Wi-Fi和NAC解決方案，補充其內(nèi)部部署的Wi-Fi和NAC技術(shù)，推動Extreme深入到關(guān)鍵垂直市場，并在組合投資中為交叉銷售和向上銷售提供大量的機會。
Extreme預(yù)計將獲得新的SD-WAN功能，在2019年至2022年的GAGR為19％的市場中，將其總可尋址市場總規(guī)模擴大10億美元。當許多Extreme客戶和合作伙伴正都轉(zhuǎn)向as-a-service/subscription模式來降低成本和提高效率時，Aerohive將把Extreme的訂閱經(jīng)常性收入轉(zhuǎn)變?yōu)榻M合收入，總額將擴展30％。
通過Aerohive，Extreme將為客戶和合作伙伴提供更多云和本地有線和無線技術(shù)選擇，以及業(yè)界領(lǐng)先的基于云的網(wǎng)絡(luò)管理解決方案--所有這些都來自單一供應(yīng)商，并由其屢獲殊榮的內(nèi)包服務(wù)和支持團隊提供支持。
收購后，Extreme和Aerohive的客戶和合作伙伴將獲得能夠更廣泛的軟硬件及服務(wù)組合，以創(chuàng)建支持其獨特需求的網(wǎng)絡(luò)，并且可以實現(xiàn)從端到端進行管理和自動化 --從企業(yè)邊緣到云端--推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
協(xié)議條款
此次收購的架構(gòu)是對Aerohive所有已發(fā)行普通股的全現(xiàn)金收購要約，隨后將Extreme的全資子公司與Aerohive合并。根據(jù)合并協(xié)議條款，Extreme將以每股4.45美元現(xiàn)金的價格收購Aerohive所有已發(fā)行的普通股，加上未授予期權(quán)和限制性股票，總值2.72億美元。Extreme和Aerohive的董事會一致通過了合并協(xié)議的條款，且Aerohive的董事會已決定一旦收購要約開始，建議Aerohive的股東接受協(xié)議。此次收購不受融資條件限制，Extreme預(yù)計將通過可用現(xiàn)金和承諾債務(wù)融資的組合為此次收購提供資金。此次收購將根據(jù)慣例條件進行，包括Aerohive的大部分流通股，并已獲得美國和德國監(jiān)管機構(gòu)的批準。此次收購預(yù)計將在Extreme的2020財年的第一季度完成。
Latham＆Watkins LLP擔(dān)任Extreme的法律顧問。Evercore Group LLC擔(dān)任Aerohive的財務(wù)顧問，Wilson Sonsini Goodrich＆Rosati，Professional Corporation擔(dān)任Aerohive的法律顧問。
執(zhí)行官觀點
Ed Meyercord，Extreme Networks總裁兼首席執(zhí)行官
“收購Aerohive確立了我們在云、AI和ML方面的領(lǐng)導(dǎo)地位，為Extreme的客戶和合作伙伴添加了一個成熟的云服務(wù)平臺和訂閱服務(wù)模型。Extreme將繼續(xù)投資軟件和人工智能，以擴展我們邊緣到云網(wǎng)絡(luò)解決方案組合中的自動化功能。改善用戶體驗，降低運營成本和交付云托管網(wǎng)絡(luò)的能力是我們戰(zhàn)略的關(guān)鍵。“
“在將Extreme的業(yè)務(wù)擴展到10億美元的收入并擴展我們的產(chǎn)品組合以包括端到端企業(yè)網(wǎng)絡(luò)解決方案之后，我們現(xiàn)在正在采取下一步措施來改變我們的業(yè)務(wù)，以增加可持續(xù)的，面向訂閱的基于云的解決方案，我們推動經(jīng)常性收入和改善現(xiàn)金流。Extreme預(yù)計，這筆交易將對我們的20財年前景產(chǎn)生積極影響，因為它加快了我們的計劃，即在退出運營的情況下實現(xiàn)超過60％的毛利率和15％的營業(yè)收入。”
“隨著2019財年第四季度的結(jié)束，我們對我們的指引充滿信心，并繼續(xù)看到我們的產(chǎn)品組合，交叉銷售機會以及我們所有地區(qū)的目標行業(yè)垂直市場的強勁增長，以及直線性的改善。從我們的第四財季開始，Extreme將在2020財年第二季度（包括第二季度）產(chǎn)生1400至1600萬美元的費用，因為我們采取措施降低成本結(jié)構(gòu)，證明我們致力于實現(xiàn)總營業(yè)額和營業(yè)利潤率，達到我們制定的目標。這將導(dǎo)致每年的成本能節(jié)省2400萬美元至2700萬美元。“
Aerohive總裁兼首席執(zhí)行官David Flynn
“這次收購對Aerohive來說是一個重要里程碑。云管技術(shù)在現(xiàn)代企業(yè)中所起的作用怎么說都不過分--這是數(shù)字化轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵。Aerohive在云管和邊緣技術(shù)方面的專業(yè)知識和卓越表現(xiàn)，結(jié)合Extreme廣泛的解決方案組合，以及對自動化軟件和AI的持續(xù)投資，為我們的客戶提供市場上最先進的數(shù)字體驗。我們將共同推動網(wǎng)絡(luò)進入一個新時代--使基礎(chǔ)設(shè)施更智能、更自治，并成為業(yè)務(wù)價值的驅(qū)動因素。”
